Nectaro im Überblick: Eine neue Investitionsmöglichkeit für Belgien
Nectaro, im November 2023 gegründet, etabliert sich als eine innovative digitale Investitionsplattform innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums. Als Teil der Dyninno Group, eines seit 2004 bestehenden internationalen Technologiekonzerns, bietet Nectaro belgischen Anlegern die Möglichkeit, ihr Kapital in Asset-Backed Securities (ABS) anzulegen. Diese Wertpapiere sind an ein Portfolio von Privat- und Geschäftskrediten gekoppelt, die hauptsächlich in Schwellenländern wie Moldawien, Rumänien, Zypern und den Philippinen vergeben wurden.
Im Gegensatz zu traditionellen Kreditgebern vergibt Nectaro selbst keine direkten Kredite an belgische Bürger. Stattdessen fungiert es als Marktplatz, der es Anlegern aus der gesamten EU, einschließlich Belgien, ermöglicht, Anteile an diesen diversifizierten Kreditportfolios zu erwerben. Das Geschäftsmodell basiert auf dem Prinzip des Crowdinvestings, bei dem viele Anleger kleine Beträge in eine Vielzahl von Schuldverschreibungen investieren, die wiederum durch die von Dyninnos Tochtergesellschaften (wie EcoFinance, CreditPrime, Abele Finance) vergebenen Kredite gedeckt sind.
Ein entscheidender Aspekt von Nectaro ist seine umfassende Regulierung. Das Unternehmen ist von der Latvijas Banka als Wertpapierfirma lizenziert (Lizenz Nr. 27-55/2023/3) und unterliegt den strengen Richtlinien der europäischen MiFID II. Dies bietet ein höheres Maß an Sicherheit und Transparenz im Vergleich zu vielen unregulierten P2P-Plattformen. Das Managementteam, angeführt von CEO Sigita Kotlere und Mitbegründer Dmitry Tsymber, bringt jahrzehntelange Erfahrung im Banken- und P2P-Sektor mit, was das Vertrauen in die Plattform stärkt.
Anlageprodukte und Konditionen bei Nectaro
Nectaro bietet Anlegern in Belgien die Möglichkeit, in sogenannte „Series of Notes“ zu investieren, die im Wesentlichen Asset-Backed Securities (ABS) darstellen. Diese sind durch tatsächlich vergebene Privat- und Geschäftskredite gedeckt. Die zugrunde liegenden Kredite werden von den Kreditgebern, die ebenfalls zur Dyninno Group gehören, vergeben und stammen aus verschiedenen geografischen Märkten:
- Privatkredite: Hauptsächlich aus Moldawien und Rumänien.
- Geschäftskredite: Aus Zypern und den Philippinen.
Die Anlagebeträge sind flexibel gestaltet. Eine Investition ist bereits ab 50 Euro möglich, was Nectaro auch für Kleinanleger zugänglich macht. Typische Segmente für Investitionen in diese Notes liegen zwischen etwa 670 Euro und 47.600 Euro.
Die erwarteten Renditen sind ein zentraler Anreiz für Anleger. Nectaro kommuniziert Brutto-Jahresrenditen zwischen 12,5 % und 15 %, abhängig vom Risikoprofil der jeweiligen Anlage. Nach Abzug der Quellensteuer und unter Berücksichtigung der Rückkaufgarantie können Anleger mit Netto-Renditen von bis zu 10 % bis 14 % rechnen. Die Laufzeiten der Anlageprodukte variieren in der Regel zwischen 11 Monaten und 4 Jahren, wobei eine monatliche Tilgung der zugrunde liegenden Kredite erfolgt.
Gebühren und Besteuerung
Für Investoren fallen bei Nectaro keine Plattform-Ordergebühren an. Dies bedeutet, dass die Anleger den vollen Betrag ihrer Investition nutzen können. Allerdings wird eine Quellensteuer auf die erzielten Erträge erhoben. Für Anleger aus dem EU-/EWR-Raum, einschließlich Belgien, beträgt diese Quellensteuer 5 %. Diese wird direkt an der Quelle abgezogen. Anleger sollten beachten, dass dies die lettische Quellensteuer ist und die Besteuerung von Kapitalerträgen in Belgien separat zu prüfen ist.
Die Rückkaufgarantie
Ein wichtiges Sicherheitsmerkmal für Anleger ist die Rückkaufgarantie (Buy-back Guarantee). Sollte ein zugrunde liegender Kredit mehr als 61 Tage überfällig sein, verpflichtet sich der Kreditgeber (Originator), diesen Kredit vom Anleger zurückzukaufen. Dies minimiert das Ausfallrisiko für den Anleger erheblich und sorgt für eine höhere Planungssicherheit. Kosten für verspätete Zahlungen oder Eintreibung werden von den Kreditgebern getragen und fallen nicht zulasten der Anleger.
Anlageprozess, Technologie und Kundenerfahrung
Der Anlageprozess bei Nectaro ist vollständig digitalisiert und auf eine reibungslose Benutzererfahrung ausgelegt. Belgische Anleger können sich bequem über die Webseite von Nectaro registrieren. Es gibt derzeit keine dedizierte mobile Anwendung, aber die Webseite ist vollständig responsiv und für alle modernen Browser optimiert.
Registrierung und KYC
Der Onboarding-Prozess umfasst eine digitale Identitätsprüfung, bei der ein EU-Ausweis oder Reisepass erforderlich ist. Gemäß den MiFID II-Standards führt Nectaro auch eine Angemessenheits- und Eignungsprüfung durch, um sicherzustellen, dass die angebotenen Anlageprodukte zum Risikoprofil und den Kenntnissen des Anlegers passen. Die Kreditwürdigkeitsprüfung der zugrunde liegenden Kreditnehmer wird von den jeweiligen Kreditgebern mit proprietären Scoring-Modellen durchgeführt, während Nectaro die Kreditgeber selbst sorgfältig prüft.
Ein- und Auszahlungen
Einzahlungen auf das Anlagekonto bei Nectaro erfolgen per SEPA-Banküberweisung. Erzielte Renditen und Kapitalrückzahlungen werden ebenfalls per SEPA-Überweisung auf das vom Anleger hinterlegte Bankkonto ausgezahlt.
Geografische Reichweite und Kundenbasis
Nectaro akzeptiert Anleger aus 31 europäischen Ländern, darunter selbstverständlich auch Belgien. Per Q1 2025 verzeichnet die Plattform über 5.000 aktive Anleger mit diversifizierten Portfolios. Die typische Zielgruppe sind technisch versierte Privatanleger im Alter von 30 bis 55 Jahren, die nach neuen Anlagemöglichkeiten suchen.
Kundenservice und Bewertungen
Der Kundenservice von Nectaro ist per E-Mail ([email protected]) erreichbar, mit einer durchschnittlichen Antwortzeit von 24 bis 48 Stunden. Auf Bewertungsplattformen wie P2PMarketData erzielt Nectaro eine solide Bewertung von 4,2 von 5 Sternen basierend auf über 300 Rezensionen. Anleger loben häufig die Transparenz der Plattform und die erzielten Renditen. Häufig genannte Kritikpunkte sind das Fehlen eines Sekundärmarktes, was die Liquidität der Anlagen einschränkt, sowie die ausschließliche Nutzung von SEPA-Überweisungen. Gelegentliche, kurzzeitige Verzögerungen in der Benutzeroberfläche wurden ebenfalls vermerkt.
Regulierung, Sicherheit und Marktposition
Die Regulierung ist ein zentrales Merkmal, das Nectaro von vielen anderen Plattformen im Crowdinvesting-Bereich unterscheidet und Anlegern in Belgien zusätzliche Sicherheit bietet.
Lizenzierung und Aufsicht
Nectaro ist von der Latvijas Banka, der Zentralbank Lettlands, lizenziert und unterliegt der Aufsicht nach den EU-weiten MiFID II-Richtlinien für Wertpapierfirmen. Diese umfassende Regulierung bedeutet, dass Nectaro strenge Anforderungen an Kapitalisierung, Governance, Risikomanagement und Anlegerschutz erfüllen muss. Bislang wurden keine regulatorischen Maßnahmen oder Strafen gegen Nectaro gemeldet.
Anlegerschutzmechanismen
Neben der MiFID II-Regulierung profitieren Nectaro-Anleger vom Anlegerschutzschema gemäß der EU-Richtlinie 97/9/EG. Dieses Schema schützt Anleger im Falle einer Insolvenz der Wertpapierfirma bis zu einem bestimmten Betrag (in der Regel 20.000 Euro). Zusätzlich bietet die bereits erwähnte Rückkaufgarantie einen wichtigen Schutzmechanismus gegen Kreditausfälle der einzelnen Kreditnehmer, indem die Kreditgeber (Originatoren) die Kredite bei Verzug zurückkaufen.
Wettbewerbsumfeld in Belgien
Im Bereich der digitalen Investitionen, die auf Krediten basieren, konkurriert Nectaro mit etablierten europäischen Plattformen wie Mintos, Bondora, Grupeer und Twino. Diese Plattformen bieten ebenfalls ABS-ähnliche Investitionsmöglichkeiten in Kredite aus verschiedenen Märkten an.
Differenzierung und Wachstum
Nectaro hebt sich von der Konkurrenz durch mehrere Aspekte ab:
- Die umfassende Regulierung als Wertpapierfirma, die ein höheres Maß an Vertrauen und Sicherheit bietet als viele unlizenzierte P2P-Plattformen.
- Die rigorose Prüfung der Kreditgeber und die bewährte Rückkaufgarantie, die das Anlegerrisiko mindern.
- Der Fokus auf Kreditportfolios aus Schwellenländern, die oft höhere Renditen versprechen als etabliertere Märkte.
Nectaro plant, weitere Kreditgeber in Lateinamerika und Asien aufzunehmen und prüft die Einführung von Zusatzleistungen wie einem Sekundärmarkt oder Versicherungen für Anlagen. Die enge Verbindung innerhalb der Dyninno Group, beispielsweise mit der Challenger Bank Multipass und EcoFinance, schafft zusätzliche Synergien und Cross-Selling-Möglichkeiten.
Praktische Hinweise für potenzielle Anleger in Belgien
Für belgische Bürger, die eine Investition über Nectaro in Erwägung ziehen, ist es ratsam, einige wichtige Punkte zu beachten, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.
Risikobetrachtung
Obwohl Nectaro reguliert ist und eine Rückkaufgarantie bietet, sind Investitionen in Asset-Backed Securities, die auf Krediten basieren, nicht risikofrei. Die Renditen hängen von der Performance der zugrunde liegenden Kredite ab, und es besteht immer ein Restrisiko, selbst mit der Rückkaufgarantie (z.B. Ausfallrisiko des Kreditgebers). Anleger sollten nur Kapital investieren, dessen Verlust sie verschmerzen könnten.
Diversifikation
Experten raten dringend zur Diversifikation des Anlageportfolios. Auch wenn Nectaro selbst den Zugang zu diversifizierten Kreditportfolios ermöglicht, ist es ratsam, nicht das gesamte verfügbare Anlagekapital in eine einzige Plattform oder Anlageklasse zu investieren. Eine breite Streuung über verschiedene Anlageformen, Regionen und Risikostufen ist der Schlüssel zu einem robusten Portfolio.
Verständnis der Anlagestruktur
Anleger bei Nectaro halten ABS, keine direkten Kreditverträge. Dies bedeutet, dass die Ansprüche im Falle von Problemen über die Kreditgeberinstitutionen abgewickelt werden. Es ist wichtig, die genaue Funktionsweise dieser Wertpapiere zu verstehen und wie sie sich von einer direkten Kreditvergabe unterscheiden.
Steuerliche Aspekte für belgische Anleger
Wie bereits erwähnt, wird eine lettische Quellensteuer von 5 % auf die Erträge erhoben. Belgische Anleger müssen jedoch auch die Besteuerung von Kapitalerträgen gemäß den belgischen Steuergesetzen berücksichtigen. Es wird dringend empfohlen, sich von einem belgischen Steuerberater bezüglich der korrekten Deklaration und Besteuerung dieser Einkünfte beraten zu lassen, um unerwartete steuerliche Verpflichtungen zu vermeiden.
Langfristige Perspektive und Liquidität
Da Nectaro derzeit keinen Sekundärmarkt anbietet, sind Anlagen illiquide, bis die zugrunde liegenden Kredite fällig werden oder die Rückkaufgarantie greift. Anleger sollten bereit sein, ihr Kapital für die volle Laufzeit der gewählten Notes zu binden. Dies macht Nectaro eher für langfristig orientierte Anleger geeignet, die keinen sofortigen Zugriff auf ihr investiertes Kapital benötigen.
Zusammenfassend bietet Nectaro eine interessante und regulierte Möglichkeit für belgische Anleger, in diversifizierte Kreditportfolios aus Schwellenländern zu investieren. Mit seiner transparenten Struktur, der Rückkaufgarantie und der strengen Regulierung ist es eine Plattform, die es wert ist, von interessierten Anlegern genauer unter die Lupe genommen zu werden – immer unter Berücksichtigung der individuellen Risikobereitschaft und der Notwendigkeit einer umfassenden Diversifikation.
